Finanční slovníček

TER (celková nákladovost)

Roční provozní náklad fondu nebo ETF v procentech. Přímo snižuje váš výnos – čím nižší, tím lépe.

Anuita (splátka úvěru)

Konstantní měsíční splátka úvěru, která se skládá z úroku a splátky jistiny. Na začátku převažuje úrok, později splátka jistiny.

Nominální úroková sazba

Čistý roční úrok, který platíte z úvěru, před poplatky. Efektivní sazba zahrnuje i náklady.

Splátka jistiny

Část splátky úvěru, která skutečně snižuje dluh. Vyšší počáteční splátka jistiny znamená rychlejší cestu z dluhů.

ETF

Burzovně obchodovaný indexový fond, který automaticky sleduje mnoho akcií z indexu – levně a se širokou diverzifikací.

Složené úročení

Úrok, který sám vynáší další úrok. V dlouhodobém horizontu je to nejsilnější páka pro budování majetku.

Inflace

Všeobecný růst cen – vaše peníze ztrácejí kupní sílu, i když částka zůstává stejná.

Finanční rezerva

Rezerva ve výši 3–6 měsíčních výdajů na okamžitě dostupném účtu pro nečekané náklady.

Míra úspor

Podíl příjmu, který spoříte. I 10–20 % udělá v průběhu let velký rozdíl.

Diverzifikace

Rozložení peněz do mnoha investic, aby jediný neúspěch příliš neublížil.

Likvidita

Jak rychle se dostanete ke svým penězům. Likvidní prostředky (např. spořicí účet s okamžitým přístupem) jsou k dispozici hned, nemovitost nikoli.

Hrubý / čistý

Hrubý je váš příjem před odečtením, čistý je to, co dorazí na účet po dani a odvodech.

Výnos

Roční zisk investice v procentech; reálný výnos je ten po odečtení inflace.

Úrok z kontokorentu

Vysoký úrok za přečerpání běžného účtu – často přes 10 %. Drahý dluh, který je třeba rychle splatit.

Vlastní kapitál / akontace

Vlastní peníze, které vložíte – např. při koupi nemovitosti. Více vlastního kapitálu snižuje úvěr, splátku i náklady na úrok.

Zbývající dluh

Výše úvěru, která v daném okamžiku ještě zbývá – např. na konci období fixace, kdy refinancujete.

Akumulační / distribuční

Akumulační fondy automaticky reinvestují zisky (složené úročení); distribuční fondy je vyplácejí.

Spořicí cíl (sinking fund)

Odkládání malých měsíčních částek na větší, předvídatelný výdaj (např. dovolená, nové auto) místo zaplacení vše najednou.

FIRE

Financial Independence, Retire Early – finanční nezávislost, jakmile váš investovaný majetek pokrývá vaše výdaje (často podle pravidla 4 %).

Akcie

Podíl na vlastnictví společnosti. Jako akcionář vlastníte část firmy a těžíte z růstu ceny a dividend — zároveň však nesete riziko ztráty.

Dluhopis

Úročená půjčka státu nebo firmě. Půjčíte peníze a po dobu trvání dostáváte úrok a v době splatnosti zpět nominální hodnotu.

Dividenda

Podíl na zisku společnosti vyplácený na akcii akcionářům. Držíte-li 100 akcií s dividendou 2 € na akcii, dostanete 200 €.

Spořicí účet s okamžitým přístupem

Spořicí účet, ke kterému máte kdykoli přístup a který průběžně úročí. Vhodný pro finanční rezervu, protože peníze zůstávají každý den dostupné.

Termínovaný vklad

Částku uzamknete na stanovenou dobu výměnou za pevnou úrokovou sazbu. Před koncem doby se k penězům obvykle nedostanete.

Volatilita

Jak moc cena kolísá nahoru a dolů. Vysoká volatilita znamená větší výkyvy — větší potenciál růstu, ale i větší riziko.

Rebalancování

Návrat portfolia k plánovaným cílovým váhám. Prodáte to, co příliš narostlo, a doplníte to, co příliš zmenšilo.

Průměrování nákupní ceny

Pravidelným investováním stejné částky nakoupíte více podílů, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou vysoké. To v průběhu času zprůměruje vaši nákupní cenu.

Koncentrační riziko

Když je příliš mnoho peněz v jediné pozici — řekněme v jedné akcii nebo sektoru. Pokud se jí nedaří, celé portfolio utrpí velkou ztrátu.

Efektivní úroková sazba (RPSN)

Roční náklad úvěru včetně většiny poplatků, nejen samotná úroková sazba. Nejlepší číslo pro férové porovnání nabídek úvěrů.

Bonita (úvěruschopnost)

Jak spolehlivě podle věřitelů úvěr splatíte. V Německu se posuzuje zčásti přes úvěrový registr SCHUFA; dobré skóre znamená lepší podmínky úvěru.

Vedlejší náklady koupě

Dodatečné náklady při koupi nemovitosti nad rámec ceny samotné: daň z převodu, poplatky notáři a katastru a často realitní makléř. V Německu to rychle dosáhne zhruba 10–15 % ceny.

Leasing

Užívání auta nebo zařízení za pevnou měsíční platbu místo jeho koupě. Na konci jej obvykle vrátíte, nestane se vaším vlastnictvím.

Zůstatková hodnota

Odhadovaná hodnota věci na konci leasingu nebo její životnosti. Pomáhá určit, jak vysoké budou vaše splátky.

Splátkový úvěr

Úvěr, který splácíte v pevných, stejných měsíčních splátkách. Od začátku víte, co každý měsíc čekat.

0% financování

Nákup na splátky bez uvedeného úroku. Náklad je často zahrnut v ceně, takže ho přímo nevidíte.

Refinancování dluhu

Splacení drahého dluhu levnějším úvěrem. Cílem je platit méně na úrocích nebo sloučit více splátek do jedné.

Investiční účet

Účet sloužící k nákupu a držení cenných papírů, jako jsou akcie nebo ETF. Představte si ho jako účet pro vaše investice.

Pravidelný investiční plán

Automatický nákup pevné částky v pravidelných intervalech, například měsíčně do ETF. Buduje majetek krok za krokem.

Poplatek za pokyn

Náklad účtovaný za každý nákup nebo prodej cenného papíru. Obzvlášť těžce dopadá na malé částky.

Reálný výnos

Váš výnos po odečtení inflace. Ukazuje, kolik kupní síly vám skutečně zůstane.

Náklady obětované příležitosti

Užitek, kterého se vzdáte tím, že nezvolíte druhou nejlepší alternativu. Utratit 1 000 € znamená přijít o to, co by ty peníze mohly jinak vynést.

Peněžní tok (cash flow)

Skutečný tok peněz za určité období, tedy příjmy minus výdaje. Kladný znamená, že něco zbude.

Daň z kapitálových výnosů

Daň z investičních výnosů, jako jsou úroky, dividendy a cenové zisky. Snižuje to, co vám nakonec skutečně zůstane v kapse.

Phishing

Podvod využívající falešné e-maily, SMS nebo webové stránky, které vás mají přimět zadat hesla, jednorázové kódy nebo údaje o kartě. Při pochybnostech nikdy neklikejte na odkaz – stránku si otevřete sami.

Letadlo (Ponziho schéma)

Podvod, který vyplácí staré investory pouze z peněz nových investorů, bez skutečných výnosů. Jakmile přísun čerstvých peněz vyschne, nevyhnutelně se zhroutí.

Krádež identity

Někdo použije vaše osobní údaje k uzavírání smluv nebo nákupům vaším jménem. Účet nejprve dopadne na vás, dokud nedokážete prokázat zneužití.

Míra čerpání

Podíl vašeho majetku, který si každý rok vyberete – orientačně asi 4 %. Volí se tak, aby kapitál vydržel co nejdéle; není to záruka.

FI číslo

Majetek, při kterém vaše výnosy pokryjí vaše výdaje – zhruba 25násobek ročních výdajů (pravidlo 4 %). Od té chvíle se počítáte za finančně nezávislé.

Pasivní příjem

Příjem, který plyne převážně bez průběžné aktivní práce – například úroky, dividendy nebo nájem. Čím více vašich fixních nákladů pokryje, tím jste svobodnější.

Čisté jmění

Veškerý váš majetek minus veškeré vaše dluhy. Nejpoctivější měřítko vaší finanční situace – výmluvnější než samotný příjem.

Rizikové životní pojištění

Vyplatí sjednanou částku, pokud pojištěná osoba zemře, bez spořicí složky, takže je levné. Důležité pro rodiny s úvěry nebo dětmi, aby byli blízcí zajištěni.

Pojištění pracovní neschopnosti

Vyplácí pravidelný příjem, pokud již nemůžete ze zdravotních důvodů vykonávat svou práci. Chrání váš nejcennější majetek: schopnost vydělávat.

Spoluúčast

Část pojistné události, kterou platíte sami, než nastoupí pojišťovna. Vyšší spoluúčast snižuje pojistné, ale při pojistné události vás stojí více.

Ručení

Stanete se odpovědnými za cizí dluh, pokud jej dotyčný nesplatí. Často podceňované riziko – v nejhorším případě na vás dopadne celá částka.

Pravidlo 50/30/20

Hrubé orientační pravidlo rozpočtování: asi 50 % na potřeby, 30 % na přání a 20 % na spoření nebo splácení dluhů. Jednoduchý výchozí bod, nikoli dogma.

Odčitatelné výdaje na zaměstnání (Německo)

Náklady spojené s prací, jako je dojíždění, pracovní pomůcky nebo vzdělávání. Snižují váš zdanitelný příjem, a tím i daňovou povinnost.

Mezní daňová sazba

Daňová sazba uplatněná na další vydělané euro. Je vyšší než průměrná sazba placená z celého vašeho příjmu.

Nezdanitelná částka

Částka, která zůstává nezdaněná; zdaňuje se pouze příjem nad ní. Přesné částky se liší podle roku a druhu daně.

Progresivní zdanění

Čím vyšší je váš příjem, tím vyšší je daňová sazba na jeho horní části. Kdo vydělává více, odvádí na dani větší podíl.

Daňový výměr

Úřední rozhodnutí finančního úřadu poté, co podáte přiznání. Uvádí, zda musíte doplatit daň, nebo dostanete vratku.

Dědická daň

Daň ze zděděného majetku. Nezdanitelné částky závisí na tom, jak blízce jste byli příbuzní, takže blízká rodina obvykle platí méně.

Darovací daň

Daň z darů poskytnutých za vašeho života. V Německu se nezdanitelné částky mohou obnovovat zhruba každých deset let, v závislosti na příbuzenském vztahu.

Závěť

Písemný dokument stanovící, kdo má co zdědit. Bez ní se automaticky uplatní zákonná dědická posloupnost.

Zákonná dědická posloupnost

Pořadí dědiců stanovené zákonem, když není závěť. Obvykle dědí jako první manžel/manželka a děti.

Povinný díl

Minimální nárok na pozůstalost, na který mají blízcí příbuzní ze zákona právo. Dostanou jej, i když je závěť vydědí.

Zákonné zdravotní pojištění (Německo)

Německý veřejný systém zdravotního pojištění. Příspěvek vychází z vašeho příjmu, nikoli z vašeho zdravotního stavu.

Soukromé zdravotní pojištění (Německo)

Soukromé zdravotní krytí jako alternativa k zákonnému systému. Pojistné závisí na věku, zdravotním stavu a zvoleném tarifu, nikoli na příjmu.

Bitcoin

První a nejznámější kryptoměna, decentralizovaná a bez centrální banky. Vysoce volatilní a spekulativní – totální ztráta je možná.

Blockchain

Distribuovaná databáze odolná proti manipulaci, v níž se transakce ukládají do zřetězených bloků. Technický základ většiny kryptoměn.

Kryptoměna

Digitální, decentralizovaný platební a spekulační prostředek bez centrální banky. Neexistuje žádná ochrana vkladů a ceny prudce kolísají.

Stablecoin

Kryptoměna, která má být navázána na stabilní hodnotu, jako je euro nebo dolar. Navázání závisí na jejím krytí a může se rozpadnout.

Peněženka (wallet)

Digitální peněženka pro uchovávání kryptoměn pomocí kryptografických klíčů. Ztratíte-li soukromý klíč, jsou prostředky nenávratně pryč.

ESG

Kritéria pro životní prostředí, sociální oblast a správu společnosti (Environment, Social, Governance) používaná při investování. Standardy nejsou jednotně definované.

Greenwashing

Když je produkt prezentován jako ekologičtější nebo udržitelnější, než ve skutečnosti je. Kontrola označení a metodiky chrání před tím, abyste byli uvedeni v omyl.

Udržitelný fond

Fond nebo ETF, který vybírá pozice podle kritérií ESG. Označení a metodika se značně liší a stojí za to je důkladně prověřit.

Zlato

Drahý kov často považovaný za ochranu proti krizím a inflaci. Jeho cena však kolísá a nenese žádný úrok ani dividendy.

Komodity

Obchodovatelné zboží, jako je ropa, kovy nebo obilí, obvykle přístupné přes fondy nebo certifikáty. Volatilní a obecně rozumné jen jako malá příměs.

Základní úroková sazba

Sazba stanovená centrální bankou, za kterou si banky mohou půjčovat peníze. Ovlivňuje sazby spoření, úvěrů i hypoték.

Páka (leverage)

Použití vypůjčeného kapitálu k znásobení zisků. Stejně tak znásobuje ztráty – riziko, až po totální ztrátu, je vysoké.

Sociální odvody (Německo)

Povinné příspěvky na důchodové, zdravotní, pečovatelské a pojištění v nezaměstnanosti. Strhávají se z hrubé mzdy a snižují váš čistý příjem.

Státní důchodové pojištění (Německo)

Povinný průběžný systém: příspěvky dnešních pracujících financují dnešní důchody. Váš vlastní budoucí nárok se buduje z toho, co odvedete.

Pojištění v nezaměstnanosti (Německo)

Povinné pojištění, které vyplácí podporu v nezaměstnanosti (ALG I), pokud přijdete o práci. Výše závisí na vašem předchozím výdělku a vyplácí se po omezenou dobu.

Pojištění dlouhodobé péče (Německo)

Povinné pojištění pro případ, že budete potřebovat ošetřovatelskou péči. Pokrývá jen část nákladů, takže téměř vždy zůstává podíl, který platíte sami.

Základní nezdanitelná částka (Německo)

Roční existenční minimum, do jehož výše se neplatí daň z příjmu. Přesná částka se každý rok mění.

Solidární příplatek (Německo)

Příplatek k dani z příjmu a z kapitálových výnosů. U většiny mezd se již neuplatňuje, ale stále se vybírá z kapitálových výnosů.

Církevní daň (Německo)

Pro členy církví vybírajících daň činí zhruba 8–9 % daně z příjmu. Končí, když z církve formálně vystoupíte.

Standardní sazba dávky (Německo)

Paušální základní částka základní podpory (Bürgergeld) na běžné životní potřeby. Nájem a topení jsou hrazeny zvlášť nad rámec toho.

Chráněný majetek (Německo)

Úspory, které se nezapočítávají proti vám u dávek závislých na majetkových poměrech, jako je základní podpora. Nemusíte vše utratit, než na ně získáte nárok.

Státní příspěvek

Příspěvek státu, který se přidává k tomu, co si sami naspoříte, jako je základní a dětský příspěvek v plánu Riester. Navyšuje váš zůstatek bez dalších plateb z vaší strany.

Reálný příjem

Váš příjem po odečtení inflace – kupní síla, která vám skutečně zůstane. Pokud mzdy rostou pomaleji než ceny, klesá, i když číslo roste.

Vedlejší mzdové náklady (Německo)

Náklady, které zaměstnavatel platí nad rámec vaší hrubé mzdy, především podíl zaměstnavatele na sociálním pojištění. Kvůli nim stojíte více, než naznačuje samotná hrubá mzda.

← Všechny lekce