Glossaire financier

TER (ratio de frais sur encours)

Le coût annuel de gestion d’un fonds ou d’un ETF, en pourcentage. Il réduit directement votre rendement : plus il est bas, mieux c’est.

Mensualité (de prêt)

La mensualité constante d’un prêt, composée d’intérêts et de remboursement du capital. Au début surtout des intérêts, ensuite surtout du capital.

Taux d’intérêt nominal

L’intérêt annuel pur que vous payez sur un prêt, hors frais. Le taux effectif inclut aussi les coûts.

Remboursement du capital

La part de la mensualité qui réduit réellement la dette. Un remboursement initial plus élevé permet d’être libéré plus tôt.

ETF

Un fonds indiciel coté en bourse qui réplique automatiquement de nombreuses actions d’un indice : peu coûteux et largement diversifié.

Intérêts composés

Les intérêts qui produisent eux-mêmes des intérêts. Sur le long terme, c’est le levier le plus puissant pour bâtir un patrimoine.

Inflation

La hausse générale des prix : votre argent perd du pouvoir d’achat même si la somme reste identique.

Épargne de précaution

Une réserve de 3 à 6 mois de dépenses sur un compte disponible à tout moment, pour les imprévus.

Taux d’épargne

La part de vos revenus que vous épargnez. Même 10 à 20 % font une grande différence au fil des ans.

Diversification

Répartir son argent sur de nombreux placements pour qu’une seule défaillance ne fasse pas trop mal.

Liquidité

La rapidité avec laquelle vous pouvez disposer de votre argent. Les fonds liquides (ex. livret disponible) sont accessibles aussitôt, un bien immobilier non.

Brut / net

Le brut est votre revenu avant prélèvements, le net est ce qui arrive sur votre compte après impôts et cotisations.

Rendement

Le gain annuel d’un placement, en pourcentage ; le rendement réel est celui après déduction de l’inflation.

Intérêts de découvert

Les intérêts élevés appliqués lorsque votre compte courant est à découvert : souvent plus de 10 %. Une dette coûteuse à solder vite.

Apport personnel

L’argent que vous investissez vous-même, par exemple lors d’un achat immobilier. Plus l’apport est élevé, plus le prêt, la mensualité et le coût des intérêts baissent.

Capital restant dû

Le montant du prêt encore à rembourser à un instant donné, par exemple à la fin de la période à taux fixe lors d’un refinancement.

Capitalisant / distribuant

Les fonds capitalisants réinvestissent automatiquement les gains (effet boule de neige) ; les fonds distribuants les versent.

Provision pour dépense future

Mettre de côté de petites sommes chaque mois pour une dépense importante et prévisible (vacances, nouvelle voiture) plutôt que de tout payer d’un coup.

FIRE

Financial Independence, Retire Early : être libre dès que votre patrimoine investi couvre vos dépenses (souvent via la règle des 4 %).

Action

Une part de propriété d’une entreprise. En tant qu’actionnaire, vous détenez une fraction de la société et profitez des hausses de cours et des dividendes, tout en portant le risque de perte.

Obligation

Un prêt rémunéré accordé à un État ou à une entreprise. Vous prêtez de l’argent et percevez des intérêts pendant la durée, puis récupérez la valeur nominale à l’échéance.

Dividende

La part du bénéfice de l’entreprise versée par action aux actionnaires. Avec 100 actions et un dividende de 2 € par action, vous recevez 200 €.

Livret disponible

Un compte d’épargne accessible à tout moment et rémunéré en continu. Idéal pour l’épargne de précaution car l’argent reste disponible chaque jour.

Dépôt à terme

Vous bloquez une somme pour une durée définie en échange d’un taux d’intérêt fixe. Vous ne pouvez généralement pas y toucher avant l’échéance.

Volatilité

L’ampleur des variations d’un cours à la hausse et à la baisse. Une forte volatilité signifie de plus grandes amplitudes : plus de potentiel, mais aussi plus de risque.

Rééquilibrage

Ramener votre portefeuille à sa répartition cible. Vous vendez ce qui a trop grossi et renforcez ce qui a trop diminué.

Lissage du coût d’achat

Investir régulièrement la même somme permet d’acheter plus de parts quand les prix sont bas et moins quand ils sont hauts. Cela lisse votre prix d’achat dans le temps.

Risque de concentration

Lorsqu’une trop grande part de votre argent repose sur une seule position, une action ou un secteur. Si elle se porte mal, tout le portefeuille en souffre lourdement.

TAEG

Le coût annuel d’un prêt incluant la plupart des frais, et non le seul taux affiché. Le meilleur chiffre pour comparer équitablement les offres de crédit.

Solvabilité

La fiabilité avec laquelle les prêteurs estiment que vous rembourserez un crédit. Une bonne solvabilité ouvre la porte à de meilleures conditions de prêt.

Frais d’acquisition

Les frais qui s’ajoutent au prix lors d’un achat immobilier : droits de mutation, frais de notaire et d’enregistrement, et souvent une commission d’agence. Ils représentent vite une part non négligeable du prix.

Leasing (location avec option)

Utiliser une voiture ou un appareil contre une mensualité fixe au lieu de l’acheter. À la fin, vous le restituez généralement plutôt que d’en devenir propriétaire.

Valeur résiduelle

La valeur estimée d’un bien à la fin d’un leasing ou de sa durée de vie. Elle aide à déterminer le montant de vos mensualités.

Crédit à la consommation

Un prêt que vous remboursez par mensualités fixes et égales. Vous savez dès le départ à quoi vous attendre chaque mois.

Financement à 0 %

Acheter à crédit sans intérêt affiché. Le coût est souvent intégré au prix, vous ne le voyez donc pas directement.

Rachat de crédit

Solder une dette coûteuse avec un prêt moins cher. L’objectif est de payer moins d’intérêts ou de regrouper plusieurs mensualités en une seule.

Compte-titres

Un compte servant à acheter et conserver des valeurs mobilières comme des actions ou des ETF. C’est le compte de vos placements.

Versement programmé

Acheter automatiquement une somme fixe à intervalles réguliers, par exemple chaque mois dans un ETF. Cela construit le patrimoine pas à pas.

Frais de courtage

Le coût facturé pour chaque achat ou vente d’un titre. Il pèse particulièrement lourd sur les petits montants.

Rendement réel

Votre rendement après déduction de l’inflation. Il indique le pouvoir d’achat que vous conservez réellement.

Coût d’opportunité

Le bénéfice auquel vous renoncez en ne choisissant pas la meilleure alternative. Dépenser 1 000 €, c’est renoncer à ce que cette somme aurait pu rapporter.

Flux de trésorerie

Le mouvement réel de l’argent sur une période, c’est-à-dire les revenus moins les dépenses. Positif, il signifie qu’il vous reste quelque chose.

Hameçonnage (phishing)

Une arnaque par faux e-mails, SMS ou sites web cherchant à vous faire saisir mots de passe, codes à usage unique ou données de carte. Dans le doute, ne cliquez jamais sur le lien : ouvrez le site vous-même.

Système de Ponzi

Une arnaque qui rémunère les anciens investisseurs uniquement avec l’argent des nouveaux, sans gain réel. Dès que l’argent frais se tarit, le système s’effondre inévitablement.

Usurpation d’identité

Quelqu’un utilise vos données personnelles pour signer des contrats ou faire des achats en votre nom. La facture vous revient d’abord, jusqu’à ce que vous puissiez prouver la fraude.

Taux de retrait

La part de votre patrimoine que vous retirez chaque année : la règle de base est d’environ 4 %. Elle est choisie pour faire durer le capital le plus longtemps possible, sans garantie.

Nombre FI

Le patrimoine à partir duquel vos rendements peuvent couvrir vos dépenses : environ 25 fois vos dépenses annuelles (règle des 4 %). À partir de là, vous êtes considéré comme financièrement indépendant.

Revenu passif

Un revenu qui arrive en grande partie sans travail actif continu, comme les intérêts, les dividendes ou les loyers. Plus il couvre vos charges fixes, plus vous êtes libre.

Patrimoine net

L’ensemble de vos actifs moins l’ensemble de vos dettes. La mesure la plus honnête de votre situation financière, plus parlante que le seul revenu.

Assurance décès temporaire

Verse un capital convenu si la personne assurée décède, sans volet épargne, ce qui la rend peu coûteuse. Importante pour les familles avec un crédit ou des enfants, afin de protéger les proches.

Assurance perte de revenu (invalidité)

Verse un revenu régulier si vous ne pouvez plus exercer votre métier pour raisons de santé. Elle protège votre actif le plus précieux : votre capacité à gagner votre vie.

Franchise

La part d’un sinistre que vous payez vous-même avant que l’assureur n’intervienne. Une franchise plus élevée réduit votre prime mais vous coûte davantage en cas de sinistre.

Caution (garantie)

Vous devenez responsable de la dette d’autrui s’il ne paie pas. Un risque souvent sous-estimé : dans le pire des cas, la totalité retombe sur vous.

Règle 50/30/20

Une règle budgétaire approximative : environ 50 % pour les besoins, 30 % pour les envies et 20 % pour l’épargne ou le remboursement des dettes. Un point de départ simple, pas un dogme.

Taux marginal d’imposition

Le taux appliqué au prochain euro que vous gagnez. Il est plus élevé que le taux moyen payé sur l’ensemble de votre revenu.

Abattement fiscal

Un montant qui reste exonéré d’impôt ; seul ce qui le dépasse est imposé. Les chiffres exacts varient selon l’année et le type d’impôt.

Progressivité de l’impôt

Plus votre revenu est élevé, plus le taux d’imposition appliqué aux tranches supérieures augmente. Ceux qui gagnent plus paient une part plus importante en impôt.

Avis d’imposition

L’avis officiel de l’administration fiscale après votre déclaration. Il indique si vous devez un complément d’impôt ou si vous obtenez un remboursement.

Droits de succession

L’impôt sur le patrimoine hérité. Les abattements dépendent du lien de parenté, si bien que les proches paient généralement moins.

Droits de donation

L’impôt sur les donations faites de votre vivant. Les abattements peuvent se renouveler périodiquement selon le lien de parenté.

Testament

Un document écrit indiquant qui doit hériter de quoi. Sans testament, la dévolution légale s’applique automatiquement.

Dévolution légale

L’ordre des héritiers fixé par la loi en l’absence de testament. En général, le conjoint et les enfants héritent en premier.

Réserve héréditaire

La part minimale d’une succession à laquelle les proches ont droit par la loi. Ils la reçoivent même si un testament cherche à les déshériter.

Bitcoin

La première et la plus connue des cryptomonnaies, décentralisée et sans banque centrale. Très volatile et spéculative : une perte totale est possible.

Blockchain

Une base de données distribuée et infalsifiable où les transactions sont enregistrées dans des blocs chaînés. Le socle technique de la plupart des cryptomonnaies.

Cryptomonnaie

Un moyen de paiement et de spéculation numérique et décentralisé, sans banque centrale. Il n’existe aucune garantie des dépôts et les cours varient fortement.

Stablecoin

Une cryptomonnaie censée rester indexée sur une valeur stable comme l’euro ou le dollar. L’ancrage dépend de ses réserves et peut rompre.

Portefeuille (wallet)

Un portefeuille numérique pour détenir des cryptomonnaies via des clés cryptographiques. Perdez la clé privée et les fonds sont définitivement perdus.

ESG

Des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance utilisés dans l’investissement. Les standards ne sont pas définis de façon uniforme.

Greenwashing (écoblanchiment)

Lorsqu’un produit est présenté comme plus vert ou plus durable qu’il ne l’est réellement. Vérifier le label et la méthodologie protège contre la tromperie.

Fonds durable

Un fonds ou ETF qui sélectionne ses titres selon des critères ESG. Les labels et la méthodologie varient beaucoup et méritent un examen attentif.

Or

Un métal précieux souvent perçu comme une protection contre les crises et l’inflation. Son cours fluctue cependant et il ne rapporte ni intérêt ni dividende.

Matières premières

Des biens échangeables comme le pétrole, les métaux ou les céréales, accessibles généralement via des fonds ou des certificats. Volatiles et raisonnables surtout en petite proportion.

Taux directeur

Le taux fixé par la banque centrale auquel les banques peuvent emprunter. Il influence les taux d’épargne, de crédit et de prêt immobilier.

Effet de levier

Utiliser des capitaux empruntés pour amplifier les gains. Il amplifie tout autant les pertes : le risque, jusqu’à la perte totale, est élevé.

Revenu réel

Votre revenu après déduction de l’inflation : le pouvoir d’achat qui reste vraiment. Si les salaires montent moins vite que les prix, il diminue même quand le chiffre augmente.

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