Glossario finanziario

TER (indice di spesa totale)

Il costo annuo di gestione di un fondo o ETF in percentuale. Riduce direttamente il tuo rendimento: più è basso, meglio è.

Rata (pagamento del prestito)

La rata mensile costante composta da interessi e capitale. All’inizio è soprattutto interessi, più avanti soprattutto rimborso del capitale.

Tasso nominale

L’interesse annuo puro che paghi su un prestito, al lordo delle spese. Il tasso effettivo include anche i costi.

Quota capitale

La parte della rata che riduce davvero il debito. Una quota capitale iniziale più alta significa estinguere il debito prima.

ETF

Un fondo indicizzato quotato in borsa che replica automaticamente molte azioni di un indice: economico e ampiamente diversificato.

Interesse composto

Gli interessi che a loro volta generano interessi. Sui lunghi periodi è la leva più potente per costruire ricchezza.

Inflazione

L’aumento generale dei prezzi: il tuo denaro perde potere d’acquisto anche se la cifra resta invariata.

Fondo di emergenza

Una riserva pari a 3–6 mesi di spese su un conto liberamente disponibile, per i costi imprevisti.

Tasso di risparmio

La quota del reddito che metti da parte. Anche un 10–20 % fa una grande differenza negli anni.

Diversificazione

Distribuire il denaro su molti investimenti, così che un singolo insuccesso pesi poco.

Liquidità

La rapidità con cui puoi accedere al tuo denaro. I fondi liquidi (es. un conto deposito libero) sono subito disponibili, un immobile no.

Lordo / netto

Il lordo è il reddito prima delle trattenute, il netto è ciò che arriva sul conto dopo imposte e contributi.

Rendimento

Il guadagno annuo di un investimento in percentuale; il rendimento reale è quello al netto dell’inflazione.

Interessi di scoperto

L’interesse elevato per andare in rosso sul conto corrente, spesso oltre il 10 %. Un debito costoso da estinguere in fretta.

Capitale proprio / anticipo

Il denaro tuo che metti, ad esempio nell’acquisto di un immobile. Più capitale proprio riduce il prestito, la rata e il costo degli interessi.

Debito residuo

L’importo del prestito ancora da rimborsare in un dato momento, ad esempio al termine del periodo a tasso fisso, quando rinegozi.

Ad accumulazione / a distribuzione

I fondi ad accumulazione reinvestono automaticamente i proventi (interesse composto); quelli a distribuzione li versano.

Fondo di accantonamento

Mettere da parte piccole somme mensili per una spesa maggiore prevedibile (es. vacanza, auto nuova) invece di pagarla tutta in una volta.

FIRE

Indipendenza finanziaria, pensionamento anticipato: essere liberi quando il patrimonio investito copre le tue spese (spesso con la regola del 4 %).

Azione

Una quota di proprietà di un’azienda. Come azionista possiedi una fetta dell’impresa e benefici di rialzi di prezzo e dividendi, sopportando però anche il rischio di perdita.

Obbligazione

Un prestito fruttifero a uno Stato o a un’azienda. Presti denaro e ricevi interessi per la durata, più il valore nominale a scadenza.

Dividendo

La quota di utile aziendale distribuita per azione agli azionisti. Con 100 azioni e un dividendo di 2 € per azione ricevi 200 €.

Conto deposito libero

Un conto di risparmio accessibile in qualsiasi momento che paga interessi continuativi. Ideale per il fondo di emergenza perché il denaro resta sempre disponibile.

Deposito vincolato

Vincoli una somma per un periodo stabilito in cambio di un tasso fisso. Di norma non puoi toccare il denaro prima della scadenza.

Volatilità

Quanto un prezzo oscilla verso l’alto e verso il basso. Alta volatilità significa oscillazioni più ampie: più potenziale di guadagno, ma anche più rischio.

Ribilanciamento

Riportare il portafoglio ai pesi obiettivo previsti. Vendi ciò che è cresciuto troppo e rafforzi ciò che si è ridotto troppo.

Piano di accumulo (media del prezzo)

Investire regolarmente lo stesso importo fa comprare più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti. Così il prezzo medio d’acquisto si livella nel tempo.

Rischio di concentrazione

Quando troppa parte del tuo denaro è su una singola posizione, ad esempio un’unica azione o un solo settore. Se va male, l’intero portafoglio subisce un duro colpo.

TAEG

Il costo annuo di un prestito comprensivo della maggior parte delle spese, non solo del tasso pubblicizzato. Il numero migliore per confrontare le offerte in modo corretto.

Affidabilità creditizia

Quanto i finanziatori si aspettano che tu rimborsi con regolarità un prestito. Viene valutata tramite i sistemi di informazione creditizia; un buon profilo significa condizioni migliori.

Costi accessori d’acquisto

Le spese extra dell’acquisto di un immobile oltre al prezzo: imposte sul trasferimento, notaio, registrazione e spesso l’agenzia. Possono incidere in modo significativo sul prezzo.

Leasing

Usare un’auto o un dispositivo dietro una rata mensile fissa anziché comprarlo. Alla fine di solito lo restituisci invece di possederlo.

Valore residuo

Il valore stimato di un bene al termine del leasing o della sua vita utile. Aiuta a determinare l’entità delle rate.

Prestito rateale

Un prestito che rimborsi in rate mensili fisse e uguali. Sai fin dall’inizio cosa aspettarti ogni mese.

Finanziamento a tasso zero

Acquistare a rate senza interessi dichiarati. Il costo è spesso incorporato nel prezzo, quindi non lo vedi direttamente.

Rinegoziazione del debito

Estinguere un debito costoso con un prestito più conveniente. L’obiettivo è pagare meno interessi o riunire più rate in una sola.

Conto titoli

Un conto usato per acquistare e detenere strumenti finanziari come azioni o ETF. È il conto dei tuoi investimenti.

Piano di accumulo (PAC)

Acquistare automaticamente un importo fisso a intervalli regolari, ad esempio ogni mese in un ETF. Costruisce ricchezza passo dopo passo.

Commissione d’ordine

Il costo addebitato per ogni acquisto o vendita di uno strumento finanziario. Pesa soprattutto sugli importi piccoli.

Rendimento reale

Il tuo rendimento al netto dell’inflazione. Mostra quanto potere d’acquisto trattieni davvero.

Costo opportunità

Il beneficio a cui rinunci non scegliendo la migliore alternativa successiva. Spendere 1.000 € significa perdere ciò che quel denaro avrebbe potuto rendere.

Flusso di cassa

Il movimento effettivo di denaro in un periodo, cioè entrate meno uscite. Positivo significa che qualcosa avanza.

Imposta sui redditi finanziari

Imposta sui proventi degli investimenti come interessi, dividendi e plusvalenze. Riduce ciò che ti resta davvero in tasca.

Phishing

Una truffa con email, SMS o siti falsi che cercano di farti inserire password, codici usa e getta o dati della carta. Nel dubbio, non cliccare il link: apri tu stesso il sito.

Schema Ponzi

Una truffa che paga i vecchi investitori solo con il denaro dei nuovi, senza guadagni reali. Quando i nuovi fondi si esauriscono, crolla inevitabilmente.

Furto d’identità

Qualcuno usa i tuoi dati personali per firmare contratti o fare acquisti a tuo nome. All’inizio il conto arriva a te, finché non riesci a provare l’abuso.

Tasso di prelievo

La quota del patrimonio che ritiri ogni anno: una regola pratica è circa il 4 %. Scelta perché il capitale duri il più a lungo possibile; non è una garanzia.

Numero FI

Il patrimonio con cui i tuoi rendimenti riescono a coprire le spese: circa 25 volte la spesa annua (regola del 4 %). Da lì sei considerato finanziariamente indipendente.

Reddito passivo

Reddito che affluisce in gran parte senza lavoro attivo continuo, come interessi, dividendi o affitti. Più copre i tuoi costi fissi, più sei libero.

Patrimonio netto

Tutti i tuoi beni meno tutti i tuoi debiti. La misura più onesta della tua situazione finanziaria, più significativa del solo reddito.

Assicurazione temporanea caso morte

Paga una somma concordata se l’assicurato muore, senza componente di risparmio, perciò è economica. Importante per famiglie con prestiti o figli, per tutelare chi resta.

Assicurazione contro l’inabilità lavorativa

Paga una rendita regolare se per motivi di salute non puoi più svolgere il tuo lavoro. Protegge il tuo bene più prezioso: la capacità di guadagnare.

Franchigia

La parte di un sinistro che paghi tu prima che intervenga l’assicuratore. Una franchigia più alta abbassa il premio ma ti costa di più in caso di sinistro.

Fideiussione (garanzia)

Diventi responsabile del debito di qualcun altro se questi non paga. Un rischio spesso sottovalutato: nel peggiore dei casi l’intero importo ricade su di te.

Regola 50/30/20

Una regola di bilancio approssimativa: circa 50 % per i bisogni, 30 % per i desideri e 20 % per risparmiare o ridurre i debiti. Un punto di partenza semplice, non un dogma.

Aliquota marginale

L’aliquota applicata all’euro successivo che guadagni. È più alta dell’aliquota media pagata sull’intero reddito.

Soglia esente

Un importo che resta esente da imposta; viene tassato solo il reddito che lo supera. Le cifre esatte variano per anno e tipo di imposta.

Tassazione progressiva

Più alto è il reddito, più alta è l’aliquota applicata alle sue fasce superiori. Chi guadagna di più paga una quota maggiore in imposte.

Imposta di successione

Imposta sul patrimonio ereditato. Le soglie esenti dipendono dal grado di parentela, perciò i parenti stretti di solito pagano meno.

Imposta sulle donazioni

Imposta sulle donazioni fatte in vita. Soglie esenti e aliquote dipendono dal grado di parentela tra le parti.

Testamento

Un documento scritto che indica chi deve ereditare cosa. In sua assenza si applica automaticamente la successione legittima.

Successione legittima

L’ordine degli eredi stabilito dalla legge quando manca un testamento. Di norma ereditano per primi il coniuge e i figli.

Quota legittima

La quota minima di eredità spettante per legge ai parenti più stretti. La ricevono anche se un testamento li esclude.

Bitcoin

La prima e più nota criptovaluta, decentralizzata e senza una banca centrale. Molto volatile e speculativa: la perdita totale è possibile.

Blockchain

Un database distribuito e resistente alle manomissioni in cui le transazioni sono memorizzate in blocchi concatenati. È la base tecnica di gran parte delle criptovalute.

Criptovaluta

Un mezzo di pagamento e speculazione digitale e decentralizzato, senza banca centrale. Non esiste tutela dei depositi e i prezzi oscillano fortemente.

Stablecoin

Una criptovaluta pensata per restare ancorata a un valore stabile come l’euro o il dollaro. L’ancoraggio dipende dalle riserve e può saltare.

Wallet

Un portafoglio digitale per custodire criptovalute tramite chiavi crittografiche. Se perdi la chiave privata, i fondi sono persi per sempre.

ESG

Criteri ambientali, sociali e di governance usati negli investimenti. Gli standard non sono definiti in modo uniforme.

Greenwashing

Quando un prodotto viene presentato come più verde o sostenibile di quanto sia in realtà. Controllare etichetta e metodologia aiuta a non farsi ingannare.

Fondo sostenibile

Un fondo o ETF che seleziona i titoli secondo criteri ESG. Etichette e metodologie variano molto e vale la pena verificarle con attenzione.

Oro

Un metallo prezioso spesso visto come protezione contro crisi e inflazione. Il suo prezzo però oscilla e non paga interessi né dividendi.

Materie prime

Beni negoziabili come petrolio, metalli o cereali, di solito accessibili tramite fondi o certificati. Volatili e in genere sensati solo come piccola componente.

Tasso di riferimento

Il tasso fissato dalla banca centrale a cui le banche possono prendere denaro a prestito. Influenza i tassi su risparmi, prestiti e mutui.

Leva finanziaria

Usare capitale preso a prestito per amplificare i guadagni. Amplifica allo stesso modo le perdite: il rischio, fino alla perdita totale, è elevato.

Reddito reale

Il tuo reddito al netto dell’inflazione, cioè il potere d’acquisto che resta davvero. Se i salari crescono meno dei prezzi, scende anche se la cifra aumenta.

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