Glossário financeiro

TER (taxa total de custos)

O custo anual de funcionamento de um fundo ou ETF, em percentagem. Reduz diretamente o seu rendimento — quanto mais baixo, melhor.

Prestação (anuidade)

A prestação mensal constante de um empréstimo, composta por juros e amortização. No início é sobretudo juros, mais tarde sobretudo amortização.

Taxa de juro nominal

O juro anual puro que paga por um empréstimo, antes de comissões. A taxa efetiva inclui também os custos.

Amortização (capital)

A parte da prestação que reduz efetivamente a dívida. Uma amortização inicial mais alta significa ficar livre de dívida mais cedo.

ETF

Um fundo de índice negociado em bolsa que replica automaticamente muitas ações de um índice — barato e amplamente diversificado.

Juros compostos

Juros que, por sua vez, geram juros. Em períodos longos, é a alavanca mais poderosa para criar património.

Inflação

A subida geral dos preços — o seu dinheiro perde poder de compra mesmo que o valor se mantenha igual.

Fundo de emergência

Uma reserva de 3 a 6 meses de despesas numa conta de acesso imediato, para custos inesperados.

Taxa de poupança

A parte do seu rendimento que poupa. Mesmo 10 a 20 % faz uma grande diferença ao longo dos anos.

Diversificação

Distribuir o dinheiro por muitos investimentos para que uma única falha não cause grande prejuízo.

Liquidez

A rapidez com que consegue aceder ao seu dinheiro. Os fundos líquidos (p. ex. poupança de acesso imediato) estão disponíveis de imediato; um imóvel não.

Bruto / líquido

O bruto é o seu rendimento antes de descontos; o líquido é o que chega à conta depois de impostos e contribuições.

Rendibilidade

O ganho anual de um investimento, em percentagem; a rendibilidade real é a que sobra depois de descontar a inflação.

Juros de descoberto

Os juros elevados por ficar a descoberto na conta à ordem — muitas vezes acima de 10 %. Dívida cara que convém liquidar depressa.

Capitais próprios / entrada

O dinheiro próprio que coloca — p. ex. na compra de um imóvel. Mais capital próprio reduz o empréstimo, a prestação e o custo dos juros.

Capital em dívida

O montante do empréstimo ainda por pagar num dado momento — p. ex. no fim do período de taxa fixa, quando refinancia.

Acumulação / distribuição

Os fundos de acumulação reinvestem automaticamente os ganhos (capitalização); os de distribuição pagam-nos ao investidor.

Fundo para objetivos

Reservar pequenos montantes mensais para uma despesa maior e previsível (p. ex. férias, carro novo) em vez de a pagar toda de uma vez.

FIRE

Independência financeira, reforma antecipada — ser livre quando o património investido cobre as suas despesas (muitas vezes a regra dos 4 %).

Ação

Uma fração da propriedade de uma empresa. Como acionista, possui uma parte do negócio e beneficia da valorização e dos dividendos — mas também corre o risco de perda.

Obrigação

Um empréstimo com juros a um Estado ou a uma empresa. Empresta dinheiro e recebe juros ao longo do prazo, além do valor nominal de volta no vencimento.

Dividendo

A parte do lucro da empresa paga por ação aos acionistas. Com 100 ações e um dividendo de 2 € por ação, recebe 200 €.

Poupança de acesso imediato

Uma conta poupança a que pode aceder a qualquer momento e que paga juros contínuos. Boa para o fundo de emergência, porque o dinheiro fica sempre disponível.

Depósito a prazo

Imobiliza um montante por um período definido em troca de uma taxa de juro fixa. Em geral não pode mexer no dinheiro antes do fim do prazo.

Volatilidade

O quanto um preço oscila para cima e para baixo. Alta volatilidade significa oscilações maiores — mais potencial de ganho, mas também mais risco.

Rebalanceamento

Repor a carteira nos pesos-alvo planeados. Vende o que cresceu demais e reforça o que ficou pequeno demais.

Custo médio (investimento periódico)

Investir sempre o mesmo montante compra mais unidades quando os preços estão baixos e menos quando estão altos. Isto suaviza o seu preço de compra ao longo do tempo.

Risco de concentração

Quando uma parte demasiado grande do seu dinheiro está numa única posição — uma ação ou setor, por exemplo. Se correr mal, toda a carteira sofre um forte impacto.

TAEG

O custo anual de um empréstimo incluindo a maioria das comissões, e não apenas a taxa de juro anunciada. É o melhor número para comparar propostas de forma justa.

Capacidade creditícia

A confiança com que os credores esperam que reembolse um empréstimo. Uma boa avaliação significa melhores condições de crédito.

Encargos da compra (imóvel)

Os custos adicionais de comprar um imóvel, além do preço: imposto de transmissão, escritura e registo e, muitas vezes, comissão de mediação. Podem somar uma fatia significativa do preço.

Leasing

Usar um carro ou equipamento por uma prestação mensal fixa em vez de o comprar. No fim, em geral devolve-o em vez de o possuir.

Valor residual

O valor estimado de um bem no fim de um leasing ou da sua vida útil. Ajuda a determinar o valor das suas prestações.

Crédito a prestações

Um empréstimo que paga em prestações mensais fixas e iguais. Sabe desde o início com o que contar todos os meses.

Financiamento a 0 %

Comprar a prestações sem juros declarados. O custo está muitas vezes embutido no preço, por isso não o vê diretamente.

Renegociação de dívida

Liquidar dívida cara com um empréstimo mais barato. O objetivo é pagar menos juros ou juntar várias prestações numa só.

Conta de títulos

Uma conta usada para comprar e deter valores mobiliários como ações ou ETF. Pense nela como a conta dos seus investimentos.

Plano de investimento periódico

Comprar automaticamente um montante fixo a intervalos regulares, por exemplo mensalmente num ETF. Constrói património passo a passo.

Comissão de ordem

O custo cobrado por cada compra ou venda de um título. Pesa sobretudo em montantes pequenos.

Rendibilidade real

A sua rendibilidade depois de descontar a inflação. Mostra quanto poder de compra fica efetivamente.

Custo de oportunidade

O benefício a que renuncia por não escolher a melhor alternativa seguinte. Gastar 1.000 € significa abdicar do que esse dinheiro poderia ter rendido.

Fluxo de caixa

O fluxo real de dinheiro num período, ou seja, receitas menos despesas. Positivo significa que sobra algo.

Imposto sobre rendimentos de capital

Imposto sobre rendimentos de investimento como juros, dividendos e mais-valias. Reduz o que de facto fica no seu bolso.

Phishing

Uma fraude com e-mails, mensagens ou sites falsos que tentam levá-lo a inserir palavras-passe, códigos únicos ou dados do cartão. Na dúvida, nunca clique no link — abra o site você mesmo.

Esquema em pirâmide (Ponzi)

Uma fraude que paga os investidores antigos apenas com o dinheiro dos novos, sem ganhos reais. Quando o dinheiro fresco seca, colapsa inevitavelmente.

Roubo de identidade

Alguém usa os seus dados pessoais para celebrar contratos ou fazer compras em seu nome. A fatura cai sobre si primeiro, até conseguir provar o uso indevido.

Taxa de levantamento

A parte do seu património que retira por ano — uma regra prática ronda os 4 %. Escolhida para que o capital dure o máximo possível; não é garantia.

Número FI

O património com que os seus rendimentos cobrem as despesas — cerca de 25 vezes os gastos anuais (a regra dos 4 %). A partir daí é considerado financeiramente independente.

Rendimento passivo

Rendimento que flui em grande parte sem trabalho ativo contínuo — como juros, dividendos ou rendas. Quanto mais dos seus custos fixos cobrir, mais livre é.

Património líquido

Todos os seus ativos menos todas as suas dívidas. A medida mais honesta da sua situação financeira — mais reveladora do que o rendimento isolado.

Seguro de vida temporário

Paga um valor acordado se a pessoa segura falecer, sem componente de poupança, por isso é barato. Importante para famílias com empréstimos ou filhos, para proteger os dependentes.

Seguro de invalidez profissional

Paga um rendimento regular se já não puder exercer a sua profissão por motivos de saúde. Protege o seu ativo mais valioso: a capacidade de gerar rendimento.

Franquia

A parte de um sinistro que paga você mesmo antes de a seguradora intervir. Uma franquia mais alta reduz o prémio, mas custa-lhe mais quando aciona o seguro.

Fiança

Torna-se responsável pela dívida de outra pessoa se ela não pagar. Um risco muitas vezes subestimado — no pior caso, recai sobre si o valor total.

Regra 50/30/20

Uma regra prática de orçamento: cerca de 50 % para necessidades, 30 % para desejos e 20 % para poupar ou pagar dívidas. Um ponto de partida simples, não um dogma.

Taxa marginal de imposto

A taxa aplicada ao euro seguinte que ganha. É mais alta do que a taxa média paga sobre todo o seu rendimento.

Isenção / abatimento fiscal

Um montante que fica isento de imposto; só o rendimento acima dele é tributado. Os valores exatos variam por ano e tipo de imposto.

Tributação progressiva

Quanto mais alto o rendimento, mais alta a taxa de imposto sobre as parcelas superiores. Quem ganha mais paga uma fatia maior em imposto.

Nota de liquidação de impostos

A notificação oficial das finanças depois de entregar a declaração. Indica se tem imposto a pagar ou reembolso a receber.

Imposto sobre heranças

Imposto sobre o património herdado. As regras e isenções dependem do grau de parentesco, pelo que a família próxima costuma pagar menos.

Imposto sobre doações

Imposto sobre doações feitas em vida. As regras e isenções dependem da relação entre as partes.

Testamento

Um documento escrito que indica quem deve herdar o quê. Sem ele, aplica-se automaticamente a sucessão legal.

Sucessão legal

A ordem de herdeiros fixada por lei quando não há testamento. Em geral, o cônjuge e os filhos herdam em primeiro lugar.

Legítima

A parte mínima da herança a que certos familiares próximos têm direito por lei. Recebem-na mesmo que um testamento os deserde.

Bitcoin

A primeira e mais conhecida criptomoeda, descentralizada e sem banco central. Muito volátil e especulativa — a perda total é possível.

Blockchain

Uma base de dados distribuída e resistente a adulterações em que as transações são guardadas em blocos encadeados. A base técnica da maioria das criptomoedas.

Criptomoeda

Um meio de pagamento e especulação digital e descentralizado, sem banco central. Não há garantia de depósitos e os preços oscilam fortemente.

Stablecoin

Uma criptomoeda concebida para manter um valor estável, como o euro ou o dólar. A paridade depende das suas reservas e pode quebrar.

Carteira (wallet)

Uma carteira digital para guardar criptomoedas através de chaves criptográficas. Se perder a chave privada, os fundos desaparecem para sempre.

ESG

Critérios ambientais, sociais e de governação usados no investimento. As normas não estão definidas de forma uniforme.

Greenwashing

Quando um produto é apresentado como mais ecológico ou sustentável do que realmente é. Verificar o rótulo e a metodologia protege contra ser enganado.

Fundo sustentável

Um fundo ou ETF que seleciona ativos por critérios ESG. Os rótulos e a metodologia variam muito e vale a pena analisá-los de perto.

Ouro

Um metal precioso muitas vezes visto como proteção contra crises e inflação. O seu preço oscila, porém, e não paga juros nem dividendos.

Matérias-primas

Bens transacionáveis como petróleo, metais ou cereais, geralmente acedidos via fundos ou certificados. Voláteis e, em geral, sensatos apenas como pequena parcela.

Taxa de juro diretora

A taxa definida pelo banco central a que os bancos podem obter financiamento. Influencia as taxas de poupança, crédito e habitação.

Alavancagem

Usar capital emprestado para amplificar ganhos. Amplifica as perdas na mesma medida — o risco, até à perda total, é elevado.

Rendimento real

O seu rendimento depois de descontar a inflação — o poder de compra que de facto fica. Se os salários sobem mais devagar que os preços, ele cai mesmo que o número aumente.

← Todas as lições