Glosario financiero

TER (ratio de gastos)

El coste anual de un fondo o ETF en porcentaje. Reduce directamente tu rentabilidad – cuanto más bajo, mejor.

Cuota (anualidad)

La cuota mensual constante formada por intereses y amortización. Al principio pesa más el interés, luego la amortización.

Tipo de interés nominal

El interés anual puro que pagas por un préstamo, sin comisiones. El TAE incluye además los gastos.

Amortización

La parte de la cuota que reduce de verdad la deuda. Una amortización inicial mayor significa estar libre de deudas antes.

ETF

Un fondo indexado cotizado que replica automáticamente muchas acciones de un índice – barato y diversificado.

Interés compuesto

Intereses que a su vez generan intereses. A largo plazo es la mayor palanca para crear patrimonio.

Inflación

La subida general de los precios – tu dinero pierde poder adquisitivo aunque la cantidad sea la misma.

Fondo de emergencia

Una reserva de 3–6 meses de gastos en una cuenta de disponibilidad inmediata, para imprevistos.

Tasa de ahorro

La parte de tus ingresos que ahorras. Incluso un 10–20 % marca una gran diferencia con los años.

Diversificación

Repartir el dinero en muchas inversiones para que un fallo aislado no duela mucho.

Liquidez

La rapidez con que accedes a tu dinero. Los fondos líquidos (p. ej. cuenta inmediata) están disponibles ya; un inmueble no.

Bruto / neto

El bruto es tu ingreso antes de deducciones; el neto, lo que llega a tu cuenta tras impuestos y cotizaciones.

Rentabilidad

La ganancia anual de una inversión en porcentaje; la rentabilidad real es la que queda tras descontar la inflación.

Intereses de descubierto

Los altos intereses por quedarte en números rojos – a menudo más del 10 %. Deuda cara que conviene quitar pronto.

Capital propio / entrada

El dinero propio que aportas – p. ej. al comprar vivienda. Más entrada reduce préstamo, cuota e intereses.

Saldo pendiente

El importe del préstamo aún por pagar en un momento dado – p. ej. al final del periodo de interés fijo, al refinanciar.

De acumulación / distribución

Los fondos de acumulación reinvierten las ganancias (interés compuesto); los de distribución las reparten.

Fondo específico

Apartar pequeñas cantidades cada mes para un gasto grande y previsible (p. ej. vacaciones, coche) en lugar de afrontarlo de golpe.

FIRE

Independencia financiera, jubilación temprana – ser libre cuando tu patrimonio invertido cubre tus gastos (regla del 4 %).

Acción

Una participación en una empresa. Como accionista posees una parte del negocio y te beneficias de las subidas de precio y los dividendos, pero también asumes el riesgo de pérdida.

Bono

Un préstamo con intereses a un Estado o una empresa. Prestas dinero y recibes intereses durante el plazo, más el valor nominal al vencimiento.

Dividendo

La parte del beneficio de la empresa que se reparte por acción a los accionistas. Con 100 acciones y un dividendo de 2 € por acción, recibes 200 €.

Cuenta de ahorro a la vista

Una cuenta de ahorro a la que accedes en cualquier momento y que genera intereses de forma continua. Ideal para el fondo de emergencia, porque el dinero está disponible cada día.

Depósito a plazo fijo

Inmovilizas una cantidad durante un plazo determinado a cambio de un interés fijo. Por lo general no puedes retirar el dinero antes del vencimiento.

Volatilidad

Cuánto sube y baja un precio. Una volatilidad alta significa oscilaciones mayores: más oportunidad, pero también más riesgo.

Reequilibrio

Volver a ajustar tu cartera a los pesos objetivo previstos. Vendes lo que ha crecido demasiado y compras más de lo que se ha quedado corto.

Promedio de costes

Al invertir la misma cantidad con regularidad, compras más participaciones cuando los precios bajan y menos cuando suben. Así obtienes un precio medio de forma automática.

Riesgo de concentración

Cuando demasiado dinero está en una sola posición, por ejemplo una acción o un sector. Si le va mal, afecta gravemente a todo tu patrimonio.

TAE

El coste anual de un préstamo incluyendo la mayoría de comisiones, no solo el tipo de interés. La mejor cifra para comparar ofertas de crédito de forma justa.

Solvencia

La fiabilidad con la que, a ojos de los bancos, devolverás un préstamo. En Alemania influye, entre otros, el registro de crédito SCHUFA; una buena puntuación mejora tus condiciones.

Gastos de compra

Los costes adicionales al comprar un inmueble además del precio: impuesto de transmisiones, notario y registro, y a menudo la inmobiliaria. En Alemania alcanzan rápido en torno al 10–15 % del precio.

Leasing

Usar un vehículo o aparato a cambio de una cuota mensual fija, sin comprarlo. Al final normalmente se devuelve en lugar de quedártelo.

Valor residual

El valor estimado de un bien al final de un leasing o de su vida útil. Influye en cuánto pagas de cuota.

Préstamo a plazos

Un crédito que devuelves en cuotas mensuales fijas e iguales. Sabes desde el principio cuánto pagarás cada mes.

Financiación al 0 %

Compra a plazos sin intereses declarados. El coste suele estar incluido en el precio, así que no lo ves directamente.

Refinanciación de deudas

Cancelar deudas caras con un crédito más barato. El objetivo es pagar menos intereses o unificar varias cuotas.

Cuenta de valores

Una cuenta para comprar y custodiar valores como acciones o ETF. Es, en esencia, la cuenta de tus inversiones.

Plan de inversión periódica

Compra automática y regular de un importe fijo, por ejemplo cada mes en un ETF. Crea patrimonio paso a paso.

Comisión por operación

El coste que se cobra por cada compra o venta de un valor. Pesa especialmente en importes pequeños.

Rentabilidad real

La rentabilidad tras descontar la inflación. Muestra cuánto poder adquisitivo te queda de verdad.

Coste de oportunidad

El beneficio que pierdes al no elegir la mejor alternativa. Gastar 1.000 € implica renunciar a lo que ese dinero habría dado de otro modo.

Flujo de caja

El movimiento real de dinero en un período, es decir, ingresos menos gastos. Positivo significa que sobra algo.

Impuesto sobre las rentas del capital

Impuesto sobre los rendimientos del capital, como intereses, dividendos y plusvalías. Reduce lo que finalmente te queda.

Phishing

Un fraude con correos, SMS o webs falsos que intentan que escribas tus contraseñas, códigos o datos de tarjeta. Ante la duda, nunca pulses el enlace: abre tú mismo la página.

Esquema Ponzi

Un fraude que paga a los inversores antiguos solo con el dinero de los nuevos, sin ganancias reales. Cuando deja de entrar dinero nuevo, se derrumba sin remedio.

Robo de identidad

Alguien usa tus datos personales para firmar contratos o comprar en tu nombre. El perjuicio recae en ti al principio, hasta que demuestras el fraude.

Tasa de retiro

La parte de tu patrimonio que retiras cada año; como regla general, cerca del 4 %. Elegida para que el capital dure el mayor tiempo posible; no es una garantía.

Número FI

El patrimonio a partir del cual tus rendimientos pueden cubrir tus gastos: aproximadamente 25 veces tu gasto anual (la regla del 4 %). Desde ahí se considera que eres independiente financieramente.

Ingreso pasivo

Ingresos que llegan en gran medida sin trabajo activo continuo, como intereses, dividendos o alquileres. Cuanto más cubran tus gastos fijos, más libre eres.

Patrimonio neto

Todos tus activos menos todas tus deudas. La medida más honesta de tu situación financiera, más reveladora que el ingreso por sí solo.

Seguro de vida temporal

Paga una suma acordada si la persona asegurada fallece, sin componente de ahorro, por lo que es barato. Importante para familias con préstamos o hijos, para que los allegados queden protegidos.

Seguro de incapacidad laboral

Paga una renta si ya no puedes ejercer tu profesión por motivos de salud. Protege tu mayor capital: tu capacidad de trabajar.

Franquicia

La parte de un siniestro que pagas tú antes de que entre la aseguradora. Una franquicia más alta reduce la prima, pero te cuesta más al reclamar.

Aval (fianza)

Respondes por la deuda de otra persona si esta no paga. Un riesgo a menudo subestimado: en el peor caso, tendrás que asumir la suma completa.

Regla 50/30/20

Una regla práctica de presupuesto: en torno al 50 % para necesidades, 30 % para deseos y 20 % para ahorrar o pagar deudas. Un punto de partida sencillo, no un dogma.

Gastos profesionales deducibles (Alemania)

Gastos ligados al trabajo como el trayecto, las herramientas o la formación. Reducen la base imponible y, con ello, los impuestos.

Tipo marginal

El tipo impositivo que se aplica al siguiente euro que ganas. Es más alto que el tipo medio sobre el conjunto de tus ingresos.

Mínimo exento

Una cantidad que queda libre de impuestos; solo se grava lo que la supera. Los importes exactos cambian según el año y el tipo de impuesto.

Progresividad fiscal

Cuanto mayor es el ingreso, mayor es el tipo sobre los tramos superiores. Quien gana más paga proporcionalmente más impuestos.

Liquidación tributaria

La notificación oficial de Hacienda tras presentar la declaración. Indica si debes pagar más o si te corresponde una devolución.

Impuesto de sucesiones

Impuesto sobre el patrimonio heredado. Las exenciones dependen del grado de parentesco, por lo que los familiares cercanos suelen pagar menos.

Impuesto de donaciones

Impuesto sobre las donaciones hechas en vida. En Alemania las exenciones pueden renovarse aproximadamente cada diez años, según el parentesco.

Testamento

Un documento escrito que indica quién hereda qué. Sin testamento se aplica automáticamente la sucesión legal.

Sucesión legal (sin testamento)

El orden de herederos que fija la ley cuando no hay testamento. Normalmente heredan primero el cónyuge y los hijos.

Legítima

La parte mínima de la herencia que la ley reserva a los familiares cercanos. Les corresponde aunque el testamento los desherede.

Seguro médico público (Alemania)

El sistema público de salud alemán. La cotización depende de tus ingresos, no de tu estado de salud.

Seguro médico privado (Alemania)

Un seguro de salud privado como alternativa al público. La prima depende de la edad, la salud y la modalidad elegida, no de los ingresos.

Bitcoin

La primera y más conocida criptomoneda, descentralizada y sin banco central. Muy volátil y especulativa; es posible la pérdida total.

Blockchain

Una base de datos distribuida y resistente a manipulaciones en la que las transacciones se almacenan en bloques encadenados. Es la base técnica de la mayoría de las criptomonedas.

Criptomoneda

Medio de pago y especulación digital y descentralizado, sin banco central. No existe garantía de depósitos y los precios fluctúan con fuerza.

Stablecoin

Criptomoneda que pretende estar vinculada a un valor estable, como el euro o el dólar. La paridad depende del respaldo y puede romperse.

Wallet

Monedero digital para guardar criptomonedas mediante claves criptográficas. Quien pierde la clave privada pierde el saldo de forma definitiva.

ESG

Criterios ambientales (Environment), sociales (Social) y de gobernanza (Governance) aplicados a la inversión. Sus estándares no están definidos de forma uniforme.

Greenwashing

Cuando un producto se presenta como más ecológico o sostenible de lo que realmente es. Revisar la etiqueta y la metodología protege del engaño.

Fondo sostenible

Fondo o ETF que selecciona sus inversiones según criterios ESG. Las etiquetas y la metodología varían mucho y conviene revisarlas con detalle.

Oro

Metal precioso considerado a menudo como protección frente a crisis e inflación. Sin embargo, su precio fluctúa y no genera intereses ni dividendos.

Materias primas

Bienes negociables como el petróleo, los metales o los cereales, normalmente accesibles a través de fondos o certificados. Volátiles y, por lo general, razonables solo como pequeño complemento.

Tipo de interés oficial

Tipo fijado por el banco central al que los bancos pueden obtener dinero prestado. Influye en los intereses del ahorro, el crédito y la hipoteca.

Apalancamiento

Uso de capital ajeno para amplificar las ganancias. También amplifica las pérdidas en igual medida; el riesgo, hasta la pérdida total, es elevado.

Cotizaciones sociales (Alemania)

Cotizaciones obligatorias a los seguros de pensiones, salud, dependencia y desempleo. Se descuentan del bruto y reducen tu salario neto.

Seguro público de pensiones (Alemania)

Seguro obligatorio de reparto: las cotizaciones de quienes trabajan hoy pagan las pensiones actuales. Tu derecho futuro se forma con lo aportado.

Seguro de desempleo (Alemania)

Seguro obligatorio que paga la prestación por desempleo (ALG I) si pierdes el trabajo. El importe depende del salario previo y tiene una duración limitada.

Seguro de dependencia (Alemania)

Seguro obligatorio para situaciones de dependencia. Solo cubre una parte de los costes, por lo que casi siempre queda una aportación propia.

Mínimo personal exento (Alemania)

El mínimo vital anual hasta el cual no se paga impuesto sobre la renta. La cifra exacta cambia cada año.

Recargo de solidaridad (Alemania)

Recargo sobre el impuesto de la renta y de las rentas del capital. Para la mayoría de los salarios ya no se aplica, pero sigue vigente sobre las rentas del capital.

Impuesto eclesiástico (Alemania)

Para los miembros de iglesias que lo recaudan equivale a un 8–9 % del impuesto sobre la renta. Deja de aplicarse al darse de baja de la iglesia.

Tasa básica de prestación (Alemania)

El importe base a tanto alzado del Bürgergeld para la vida diaria. El alquiler y la calefacción se cubren aparte.

Patrimonio protegido (Alemania)

Ahorros que no se computan en las prestaciones sujetas a comprobación de recursos, como el Bürgergeld. Así no tienes que agotar todo antes de poder acceder.

Subvención (complemento)

Una aportación estatal que se suma a tu propio ahorro, como los complementos básico e infantil del plan Riester. Aumenta tu saldo sin que pagues más.

Renta real

Tus ingresos tras descontar la inflación, es decir, el poder adquisitivo que realmente queda. Si el sueldo sube más despacio que los precios, baja aunque la cifra crezca.

Costes laborales no salariales (Alemania)

Los costes que el empleador paga además del salario bruto, sobre todo su parte de las cotizaciones sociales. Hacen que cuestes más de lo que sugiere tu bruto.

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