Vzdělávání › Daň z investic ČR

Stručně: Stručně: Česko nemá samostatnou daň z kapitálových zisků. Pro rok 2026 je zisk z akcií nebo podílů v ETF zcela osvobozený od daně, pokud jste je drželi déle než 3 roky — a dřívější strop tohoto osvobození ve výši 40 milionů Kč je zrušen, takže je nyní neomezené (u kryptoměn strop 40 mil. Kč nadále platí). Zisky jsou rovněž osvobozené, pokud váš celkový roční příjem z prodejů zůstane pod 100 000 Kč. Pokud neplatí ani jedno, zdaňuje se čistý zisk ve vašem základu daně sazbou 15 %, nebo 23 % nad částkou 1 762 812 Kč. Dividendy a úroky se zdaňují sazbou 15 % — u českých příjmů sráženy u zdroje, u zahraničních příjmů přiznávány přes samostatný základ daně s plochou sazbou 15 %.

Kapitálové zisky a zdanění investic v Česku (2026)

Redakce Kontoo · Aktualizováno 25/06/2026 · 7 min čtení

Pokud investujete z Česka, dobrá zpráva je, že systém je neobvykle přívětivý k trpělivým, dlouhodobým investorům. Žádná samostatná „daň z kapitálových zisků“ tu není — příjmy z investic spadají pod pravidla daně z příjmů fyzických osob. Naprosto nejdůležitější myšlenkou, kterou je třeba pochopit, je „časový test“ podle doby držby, a pro rok 2026 se právě stal velkorysejším. Projděme si to v klidu, se skutečnými čísly.

Nejprve zkontrolujte časový test. Pokud držíte akcie nebo podíly v ETF déle než 3 roky, je zisk z prodeje v roce 2026 zcela osvobozený od daně — a nyní bez horního limitu.
Zkontrolujte pravidlo malého objemu. Pokud váš celkový příjem z prodejů za rok zůstane pod 100 000 Kč, je tento příjem osvobozený bez ohledu na dobu držby.
Jinak vypočítejte zisk. Prodáno do 3 let a nad limit 100 000 Kč? Čistý zisk (výnos minus pořizovací cena) vstupuje do vašeho základu daně z příjmů sazbou 15 % / 23 %.
Přiznejte zahraniční příjmy. Zahraniční dividendy a úroky z dluhopisů musí být přiznány; můžete použít samostatný základ daně s plochou sazbou 15 % a uplatnit zápočet zahraniční daně.

Na čem záleží

Celkový obraz. Česká republika nemá vyhrazenou daň z kapitálových zisků. Místo toho se kapitálové zisky, dividendy a úroky řeší podle zákona o daních z příjmů. Příjem buď vstupuje do obecného progresivního základu daně, je zdaněn u zdroje konečnou srážkovou daní, nebo — u některých zahraničních příjmů — může spadat do samostatného základu daně s plochou sazbou. Neexistuje žádná inflační indexace; všechny částky jsou nominální v Kč. Progresivní sazby. Na obecný základ se vztahují dvě pásma: 15 % na roční příjem až do 1 762 812 Kč (36násobek průměrné měsíční mzdy) a 23 % na část nad touto hranicí. Na tom záleží, protože neosvobozený kapitálový zisk je součástí tohoto obecného základu a může být vtlačen do pásma 23 %, pokud je velký. Kapitálové zisky z cenných papírů. Většinu práce odvádějí dvě osvobození. Za prvé časový test: zisky z akcií a podílů v ETF držených déle než 3 roky jsou zcela osvobozené. Pro rok 2026 je předchozí roční strop tohoto osvobození ve výši 40 milionů Kč zrušen, takže úleva je neomezená — i když strop 40 mil. Kč stále platí pro kryptoměny. (Podíly v nekótované společnosti, jako je s.r.o., vyžadují držbu 5 let.) Za druhé pravidlo malého objemu: pokud je váš celkový hrubý příjem z prodejů za rok pod 100 000 Kč, je příjem osvobozený bez ohledu na dobu držby. Pokud neplatí ani jedno — prodáno do 3 let a příjem nad 100 000 Kč — vstupuje čistý zisk do obecného základu sazbou 15 %/23 %, přičemž pořizovací náklady jsou odčitatelné. Dividendy a úroky. Dividendy z českých zdrojů nesou konečnou 15% srážkovou daň; obvykle je znovu nepřiznáváte. Zahraniční dividendy musí být přiznány a mohou jít do samostatného základu s plochou sazbou 15 %. Úroky z českých vkladů a spoření jsou zdaněny konečnou sazbou 15 % u zdroje; zahraniční úroky a úroky z dluhopisů mohou rovněž využít samostatný základ se sazbou 15 %. Oznamovací povinnost se vztahuje na příjmy osvobozené od daně nad 5 000 000 Kč z jednoho zdroje — příjem zůstává osvobozený, ale musíte to oznámit finančnímu úřadu, jinak hrozí sankce. Toto je obecné vzdělávání pro daňový rok 2026, nikoli daňové poradenství, a pravidla se mohou změnit.

PříkladPředstavte si, že v roce 2026 prodáte podíly v ETF za 600 000 Kč, které jste koupili za 400 000 Kč — zisk 200 000 Kč. • Drženo déle než 3 roky? Zcela osvobozeno. Splatná daň: 0 Kč (žádný strop už neexistuje). • Drženo méně než 3 roky a celkový příjem přesahuje 100 000 Kč? Zisk 200 000 Kč vstupuje do vašeho obecného základu. Pod hranicí 1 762 812 Kč je zdaněn sazbou 15 % → 30 000 Kč. Nyní distribuční ETF vyplácející 10 000 Kč zahraničních dividend: přiznáno v samostatném základu s plochou sazbou 15 % → 1 500 Kč, sníženo o případnou zahraniční daň již sraženou a započtenou až do výše smluvní sazby.

Akumulační ETF jsou tu tichým hrdinou: příjmy reinvestují interně, takže nevzniká žádná roční zdanitelná událost a — na rozdíl od Německa — žádná fiktivní ani pomyslná daň. Držte přes 3 roky a celý zisk je osvobozený od daně. Spojte to s naším kalkulátorem složeného úročení a uvidíte, jakou hodnotu má tento odklad.

Podrobně

Proč akumulační ETF vítězí pro dlouhodobé investory

Výjimečným rysem českého systému je to, co nedělá: neexistuje žádný režim vykazujících fondů, žádný status distributora ve stylu Spojeného království a žádné fiktivní roční zdanění reinvestovaných příjmů. Akumulační ETF se interně zhodnocuje s nulovým daňovým třením po cestě a jedinou zdanitelnou událostí je případný prodej. Spojte to s tříletým časovým testem a trpělivý investor může realizovat neomezený zisk při 0 %. Pro dlouhodobá retailová portfolia je to skutečně jedno z efektivnějších uspořádání v Evropě — ale odměňuje to držení, nikoli obchodování.

Zahraniční příjmy, srážková daň a samostatný základ

Čeští rezidenti jsou zdaňováni z celosvětových investičních příjmů, takže zahraniční dividendy a úroky musí být přiznány. Chytrým nástrojem je samostatný základ daně s plochou sazbou 15 %: udrží tento příjem mimo pásmo 23 %, i když ho nelze kombinovat s odpočty ani slevami. Daň již sraženou v zahraničí lze započíst, ale pouze do výše sazby povolené příslušnou smlouvou o zamezení dvojího zdanění — cokoli nad to je obvykle nutné získat zpět od zdrojové země, nikoli od českého úřadu. Zápočet zahraniční daně platí i tehdy, když příjem spadá do samostatného základu.

Podání, lhůty a sankce pro rok 2026

Za daňové období 2026 se přiznání podávají v roce 2027. Papírové přiznání je splatné do 1. dubna 2027; elektronické přiznání do 3. května 2027; a s registrovaným daňovým poradcem nebo při povinném auditu do 1. července 2027. Pozdní podání nese pokutu ve výši 0,05 % vyměřené daně za každý den, omezenou na 5 % daně a nejvýše 300 000 Kč. Uchovávejte záznamy o pořizovacích nákladech a dnech držby — právě ty dokládají vaše osvobození z časového testu a snižují zdanitelný zisk, pokud osvobození nelze uplatnit.

Kontrolní seznam

Držíte růstová ETF a plánujete prodej — ověřili jste si, že splníte tříletý časový test pro plných 0 %?
Váš celkový roční příjem z prodejů — je pod, nebo nad prahem malého objemu 100 000 Kč?
Zahraniční dividendy nebo úroky — přiznáváte je v samostatném základu s plochou sazbou 15 % a uplatňujete zápočet zahraniční daně?
Jakýkoli jednotlivý zisk osvobozený od daně nad 5 000 000 Kč — vzali jste na vědomí oznamovací povinnost vůči finančnímu úřadu?

Časté mýty

Mýtus: Česko zdaňuje akumulační ETF každý rok jako Německo.

Realita: Nezdaňuje. Neexistuje žádné fiktivní ani pomyslné zdanění nerozdělených příjmů fondu u fyzických osob. Akumulační ETF se zdaňuje až při prodeji, který sám může být osvobozený podle tříletého časového testu.

Mýtus: Tříleté osvobození je stále omezeno stropem 40 milionů Kč.

Realita: U cenných papírů ne. Tento strop byl zrušen od 1. ledna 2026, čímž se osvobození z časového testu stalo neomezeným pro akcie a ETF. Strop 40 milionů Kč nyní platí pouze pro kryptoměny.

Zdroje

Často kladené otázky

Jsou zisky z ETF po 3 letech opravdu osvobozené od daně?

Ano. K roku 2026 jsou zisky z prodeje cenných papírů, včetně podílů v ETF, držených déle než 3 roky zcela osvobozené — a osvobození je nyní bez stropu. Proto je dlouhodobé investování stylem „kup a drž“ v Česku tak daňově výhodné. Pravidla se mohou změnit, takže si to před velkým prodejem ověřte.

Musím každý rok platit daň z akumulačního ETF?

Ne. České právo nezná fiktivní ani pomyslné zdanění nerozdělených příjmů fondu u fyzických osob (na rozdíl od německé Vorabpauschale). U akumulačního ETF vzniká daň až při prodeji — a tento prodej může splnit tříletý časový test.

Jak se zdaňují zahraniční dividendy?

Musí být přiznány. Můžete je zařadit do samostatného základu daně zdaněného plochou sazbou 15 %, což je udrží mimo pásmo 23 %. Daň sraženou v zahraničí lze obvykle započíst až do výše smluvní sazby prostřednictvím zápočtu zahraniční daně.

Všechny lekce · Slovníček · Redakce · Kontoo počítá a vysvětluje – jde o obecné vzdělávání, nikoli o daňové, právní nebo finanční poradenství.

Vaše data zůstávají u vás. Tečka.

Kontoo neshromažďuje, nevidí ani neukládá žádná vaše osobní data. Žádný účet, žádný cloud, žádné cookies, žádné reklamy.

Bez účtuBez clouduBez cookiesBez reklam