In het kort: In 2026 belast België particulieren op drie manieren. Eerst een vlakke roerende voorheffing van 30% op dividenden en interest (verlaagd tarief van 15% op interest van gereglementeerde spaarrekeningen boven de vrijgestelde schijf van 1.050 EUR). Daarna een gloednieuwe meerwaardebelasting van 10% op financiële activa — aandelen, obligaties, fondsen, ETF's, crypto en meer — sinds 1 januari 2026, met de eerste 10.000 EUR nettomeerwaarde per persoon jaarlijks vrijgesteld en een step-up zodat enkel winsten ná 31 december 2025 tellen. Het vlakke tarief van 10% geldt voor gewone portefeuilles; aanmerkelijke deelnemingen (belangen van 20% of meer) volgen een afzonderlijk progressief tarief dat aftopt op 10%, terwijl een afzonderlijk vlak tarief van 16,5% geldt bij de overdracht van zo'n belang aan een entiteit buiten de EER. Ten slotte de beurstaks (TOB) op elke transactie. Fondsen met meer dan 10% obligaties ondergaan ook de Reynderstaks van 30%. Regels kunnen wijzigen, dus controleer vóór je aangifte.
Meerwaarden en beleggingsbelasting in België (2026)
België belastte beleggingsinkomsten lang via voorheffingen in plaats van via een meerwaardebelasting. Dat veranderde op 1 januari 2026, toen een gloednieuwe algemene meerwaardebelasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden in werking trad. Deze les geeft je het volledige plaatje — dividenden, interest, ETF's en fondsen, en de nieuwe regels — in heldere taal. Het is algemene financiële educatie, geen fiscaal advies, en de regels kunnen veranderen.
Ken je drie belastingen: 30% voorheffing op dividenden en interest, de nieuwe meerwaardebelasting van 10% sinds 2026, en de beurstaks (TOB) bij elke aan- en verkoop.
Gebruik je jaarlijkse vrijstellingen: 10.000 EUR nettomeerwaarde per persoon en 833 EUR dividend per persoon zijn elk jaar vrijgesteld.
Controleer voor ETF's het fondstype — kapitaliserend of distribuerend, aandelen of obligaties — want dat bepaalt de Reynderstaks en het TOB-tarief.
Bewaar de waarde van je portefeuille op 31 december 2025; enkel meerwaarden ná die datum worden belast.
Waar het om gaat
Roerende voorheffing op dividenden en interest. Het Belgische standaardtarief op beleggingsinkomsten is vlak 30% — de roerende voorheffing. Voor dividenden en interest van Belgische oorsprong houdt je bank dit meestal in aan de bron en is de zaak afgehandeld ("bevrijdend"): je moet het niet opnieuw aangeven. Buitenlandse inkomsten ontvangen zonder Belgische tussenpersoon moeten in je jaarlijkse aangifte, waar ze aan hetzelfde vlakke tarief van 30% worden belast, niet aan de progressieve tarieven.
Twee uitzonderingen verzachten dit. Gereglementeerde spaarrekeningen stellen de eerste 1.050 EUR per persoon vrij (2.100 EUR per koppel), en belasten het meerdere aan een verlaagd tarief van 15%. Gewone of termijnrekeningen krijgen die korting niet: hun interest wordt aan 30% belast. Daarnaast laat de dividendvrijstelling elke persoon de 30% voorheffing op een geplafonneerde schijf dividenden recupereren via de aangifte: voor inkomstenjaar 2025 (aanslagjaar 2026) is die schijf 833 EUR, een maximale teruggave van 249,90 EUR. Het bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd (en hetzelfde bedrag van 833 EUR is momenteel gepubliceerd voor inkomstenjaar 2026), dus controleer het cijfer voor het jaar van je aangifte. Het is per persoon, dus een koppel kan ze twee keer benutten.
De nieuwe meerwaardebelasting van 10%. Dit is de grote verandering van 2026. Sinds 1 januari 2026 geldt een vlakke belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa in privéportefeuilles — beursgenoteerde en niet-genoteerde aandelen, obligaties, fondsen, ETF's, derivaten, crypto, deviezen, beleggingsgoud en bepaalde levensverzekeringscontracten. De eerste 10.000 EUR nettomeerwaarde per persoon per jaar is vrijgesteld (geïndexeerd), en de ongebruikte vrijstelling is deels overdraagbaar — tot 1.000 EUR per jaar over vijf jaar. Cruciaal is de step-up: je kostprijs wordt herzet naar de marktwaarde op 31 december 2025, dus alles wat je tot die datum won, blijft vrijgesteld. Er is geen minimale houdperiode. Minderwaarden compenseren meerwaarden van hetzelfde jaar en dezelfde categorie, maar zijn niet overdraagbaar. Een afzonderlijk regime geldt voor aanmerkelijke deelnemingen (belangen van 20% of meer): de eerste 1.000.000 EUR meerwaarde over een voortschrijdende periode van vijf jaar is vrijgesteld, daarna geldt een progressief tarief van 1,25%, 2,5%, 5% en 10% — afgetopt op 10%. Een afzonderlijk vlak tarief van 16,5% geldt daarentegen wanneer zo'n belang wordt overgedragen aan een entiteit buiten de EER.
ETF's en fondsen. Hier doet het detail er het meest toe, zoals hieronder uitgelegd.
VoorbeeldStel, een alleenstaande belegger verkoopt ETF-deelbewijzen in 2026 met een meerwaarde van 25.000 EUR — maar gemeten vanaf de waarde op 31 december 2025 bedraagt de belastbare meerwaarde slechts 14.000 EUR. Pas de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 EUR toe: 14.000 EUR - 10.000 EUR = 4.000 EUR belastbaar. Aan het vlakke tarief van 10% is de meerwaardebelasting 400 EUR. Daarnaast recupereer je op een dividend van 833 EUR dat 30% voorheffing onderging (249,90 EUR) dat bedrag via de dividendvrijstelling van 833 EUR, tot 249,90 EUR. En elke aan- en verkoop betaalde TOB, bv. 0,12% op een kapitaliserende EER-ETF die niet in België is geregistreerd.
Omdat enkel meerwaarden opgebouwd ná 31 december 2025 belast worden, is je slotwaarde van 2025 je nieuwe kostprijs — bewaar die overzichten. Een rekenmachine voor samengestelde interest helpt je zien hoe de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 EUR een traag groeiende portefeuille jarenlang beschermt.
In detail
Kapitaliserende vs distribuerende ETF's
De keuze tussen kapitaliserend en distribuerend is de klassieke Belgische optimalisatie. Een distribuerende ETF keert dividenden uit, die telkens de 30% roerende voorheffing ondergaan. Een kapitaliserende ETF herbelegt die dividenden intern: de belegger ontvangt nooit een belastbare uitkering en omzeilt zo de 30% belasting op herbelegde inkomsten. Belangrijk: België kent geen Duitse Vorabpauschale — kapitalisatie is op zich geen jaarlijks belastbaar feit voor het aandelendividend. Daarom verkiezen Belgische beleggers al lang kapitaliserende aandelen-ETF's. Sinds 2026 grijpt de nieuwe belasting van 10% echter de meerwaarde van elke ETF — kapitaliserend of distribuerend — bij verkoop of terugbetaling van deelbewijzen, boven de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 EUR.
De Reynderstaks en obligatiefondsen
Ouder dan het nieuwe regime, heft de Reynderstaks 30% op het deel van de meerwaarde van een fonds dat toe te schrijven is aan zijn vastrentende (obligatie/schuld) beleggingen. Ze geldt voor fondsen die meer dan 10% in schuldinstrumenten beleggen (de drempel was historisch 25%, nu 10%), en treft zowel kapitaliserende als de meeste distribuerende gemengde of obligatiefondsen. Zuivere aandelen-ETF's met 0% obligaties vallen er niet onder. Sinds 2026 ondergaat een kapitaliserend obligatiefonds een splitsing: de obligatiegebonden winst wordt aan 30% belast (Reynders), terwijl de resterende aandelen- of andere winst onder het nieuwe regime van 10% valt. De obligatieblootstelling van een fonds nagaan vóór je koopt is dus essentieel om je toekomstige belastingfactuur te begrijpen.
TOB, mantels en buitenlandse voorheffing
De beurstaks (TOB) treft zowel aankopen als verkopen: 0,12% voor kapitaliserende EER-fondsen die niet in België zijn geregistreerd (bv. IWDA), een zware 1,32% voor kapitaliserende fondsen die in België zijn geregistreerd, en 0,35% voor individuele aandelen, niet-EER-fondsen en distribuerende EER-fondsen — elk geplafonneerd per transactie. Het is een transactiekost, geen inkomstenbelasting, maar het knaagt fors aan je nettorendement. Op buitenlandse dividenden geeft België doorgaans geen individuele verrekening voor buitenlandse voorheffing tegenover de 30% binnenlandse belasting, wat economische dubbele belasting veroorzaakt; verlichting komt van verlaagde verdragstarieven, met een ontwikkeling in 2025 die een verrekening toelaat op bepaalde Franse dividenden. Pensioensparen en tweede- en derdepijlerpensioenen blijven buiten de nieuwe belasting; meerwaarden van Tak 21/23-levensverzekeringen vallen er nu wel onder. Er is ook een jaarlijkse taks van 0,15% op effectenrekeningen met een gemiddelde waarde boven 1.000.000 EUR.
Checklist
Heb je de marktwaarde van je portefeuille op 31 december 2025 genoteerd als nieuwe kostprijs?
Heb je dit jaar je vrijstellingen van 10.000 EUR (meerwaarden) en 833 EUR (dividenden) benut?
Ken je het TOB-tarief van je ETF (0,12%, 0,35% of 1,32%) vóór je koopt?
Houdt je fonds meer dan 10% obligaties aan, waardoor de Reynderstaks van 30% wordt getriggerd?
Veelvoorkomende mythes
Mythe: België heeft geen meerwaardebelasting, dus mijn ETF-winsten zijn altijd vrijgesteld.
Werkelijkheid: Dat klopte grotendeels vóór 2026. Sinds 1 januari 2026 geldt een vlakke belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden boven de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 EUR — al blijven winsten van vóór 31 december 2025 vrijgesteld dankzij de step-up.
Mythe: Aanmerkelijke deelnemingen worden belast tot 16,5%.
Werkelijkheid: Niet helemaal. Voor belangen van 20% of meer topt het progressieve tarief af op 10% (na een vrijstelling van 1.000.000 EUR). Het tarief van 16,5% is een afzonderlijk vlak tarief dat enkel geldt wanneer zo'n belang wordt overgedragen aan een entiteit buiten de EER.
Ja. Een vlakke belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa trad in werking op 1 januari 2026 (de wet werd door het Parlement goedgekeurd in april 2026). De eerste 10.000 EUR nettomeerwaarde per persoon per jaar is vrijgesteld, en enkel winsten opgebouwd ná 31 december 2025 zijn belastbaar.
Blijven kapitaliserende ETF's fiscaal voordelig?
Voor aandelen-ETF's vermijden kapitaliserende versies nog steeds de 30% dividendvoorheffing op herbelegde dividenden, en België kent geen Duitse jaarlijkse forfaitaire heffing op kapitalisatie. Maar sinds 2026 geldt de meerwaardebelasting van 10% bij verkoop, boven de vrijstelling van 10.000 EUR.
Word ik dubbel belast op buitenlandse dividenden?
Economisch vaak wel. België geeft particulieren doorgaans geen verrekening voor buitenlandse voorheffing tegenover de Belgische 30%; verlichting komt vooral van verlaagde verdragstarieven aan de bron. Een ontwikkeling in 2025 staat een verrekening toe op bepaalde Franse dividenden.
Alle lessen · Woordenlijst · Redactie · Kontoo rekent en legt uit – dit is algemene voorlichting, geen fiscaal, juridisch of financieel advies.
Jouw gegevens blijven bij jou. Punt.
Kontoo verzamelt, ziet en bewaart geen van je persoonlijke financiële gegevens – geen account, geen cloud, alles draait op je apparaat. Het gratis gebruik wordt gefinancierd met advertenties (Google AdSense, alleen met jouw toestemming); met Kontoo Premium is het reclame- en trackingvrij.
Geen accountGeen cloudGegevens op je apparaatPremium: advertentievrij
