En bref: En 2026, la France impose la plupart des revenus de placement des résidents via le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), la « flat tax », à 31,4% — soit 12,8% d'impôt sur le revenu et 18,6% de prélèvements sociaux (contre 30% avant la hausse des prélèvements sociaux le 1er janvier 2026). Cela couvre les dividendes, les intérêts et les plus-values sur actions, obligations et fonds. Vous pouvez à la place opter pour le barème progressif de l'impôt pour l'ensemble de vos revenus de placement, ce qui débloque l'abattement de 40% sur dividendes et la CSG déductible — surtout intéressant aux revenus plus faibles. Les enveloppes fiscales changent la donne : un PEA est exonéré d'impôt après 5 ans (les prélèvements sociaux restent dus), et l'épargne réglementée comme le Livret A est totalement exonérée.
Comment sont imposés les revenus de placement et les plus-values en France (2026)
Si vous détenez des actions, des obligations, des fonds ou des ETF en tant que résident fiscal français, la plupart de vos revenus de placement relèvent en 2026 d'un seul chiffre clé : la flat tax à 31,4%. Mais les détails — quand elle est prélevée, quand l'option pour le barème vous fait gagner, et comment sont traités les ETF — changent beaucoup de choses. Voici la version posée, à jour en 2026. Ceci est de l'information générale, pas un conseil fiscal, et les règles peuvent évoluer.
Connaissez le régime par défaut : dividendes, intérêts et plus-values sont imposés à la flat tax (PFU) de 31,4% (12,8% d'impôt + 18,6% de prélèvements sociaux), sauf option contraire.
Étudiez l'option pour le barème : si vos revenus sont modestes, opter pour le barème progressif peut débloquer l'abattement de 40% sur dividendes et la CSG déductible — mais c'est global et irrévocable pour l'année.
Utilisez une enveloppe : un PEA (exonéré d'impôt après 5 ans) ou une assurance-vie peut abriter la croissance de l'impôt annuel.
Pour les ETF, regardez le format : un ETF capitalisant sur compte-titres reporte l'impôt jusqu'à la vente ; un ETF distribuant est imposé chaque année.
Ce qui compte
Le régime par défaut : la flat tax à 31,4%. Pour les résidents fiscaux français, les dividendes, intérêts et plus-values de cession de valeurs mobilières — actions, obligations et fonds (SICAV, FCP, ETF) — sont par défaut imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), la flat tax. En 2026, elle atteint 31,4% : 12,8% d'impôt sur le revenu et 18,6% de prélèvements sociaux. Le taux est passé de 30% le 1er janvier 2026 parce que la part sociale est montée de 17,2% à 18,6%.
Dividendes. Imposés à 31,4%. Au versement, votre banque prélève une avance de 12,8% (le prélèvement forfaitaire non libératoire) plus les prélèvements sociaux ; cette avance s'impute ensuite sur l'impôt final. Vous pouvez demander la dispense de l'avance de 12,8% si votre revenu fiscal de référence d'il y a deux ans était inférieur à 50 000 EUR (seul) / 75 000 EUR (couple) — la demande doit être faite avant le 30 novembre de l'année précédente. Les prélèvements sociaux restent dus.
Intérêts. Également 31,4%, avec la même avance de 12,8%. Le seuil de dispense est plus bas : 25 000 EUR seul / 50 000 EUR couple. L'abattement de 40% est propre aux dividendes et ne s'applique pas aux intérêts.
Plus-values. Les plus-values nettes de cession sont imposées à 31,4%. Les moins-values s'imputent sur les plus-values de la même année et se reportent 10 ans. Aucun abattement général pour durée de détention sous le PFU.
L'option pour le barème. Vous pouvez opter pour l'imposition de tous vos revenus de placement au barème progressif au lieu des 12,8%. Cela débloque l'abattement de 40% sur les dividendes, une CSG en partie déductible et — uniquement pour les titres acquis avant le 1er janvier 2018 — les abattements pour durée de détention (50% de 2 à 8 ans, 65% au-delà). Le choix est global et irrévocable pour l'année.
Fonds et ETF. La France n'impose pas chaque année les plus-values latentes des fonds. Un ETF capitalisant sur compte-titres ne distribue rien : ses revenus réinvestis ne sont imposés qu'en plus-value à la vente — un vrai avantage de report. Un ETF distribuant est imposé chaque année sur ses distributions. Les dividendes étrangers sont imposés sur leur montant brut, mais la retenue étrangère est en général récupérable sous forme de crédit d'impôt, dans la limite prévue par la convention fiscale.
ExempleSupposons une plus-value nette de 10 000 EUR sur la vente de parts d'ETF en 2026, sur un compte-titres. Sous la flat tax par défaut, vous devez 31,4% = 3 140 EUR (1 280 EUR d'impôt + 1 860 EUR de prélèvements sociaux), soit 6 860 EUR nets. Imaginons à la place 2 000 EUR de dividendes français. Flat tax par défaut : 31,4% = 628 EUR. Avec l'option pour le barème, l'abattement de 40% ramène le dividende imposable à 1 200 EUR avant application de votre taux marginal et des prélèvements sociaux — avantageux uniquement si votre taux marginal est assez bas pour battre 12,8% sur la totalité.
Sur un compte-titres, un ETF capitalisant laisse les revenus se réinvestir sans impôt jusqu'à la vente — utile sur le long terme. Mesurez l'effet de cet intérêt composé avec le calculateur d'intérêts composés de Kontoo avant de décider.
En détail
Le PEA : l'enveloppe actions française
Le Plan d'Épargne en Actions accueille des actions de l'UE/EEE ainsi que des fonds et ETF éligibles. Une fois détenu 5 ans, ses gains et dividendes deviennent exonérés d'impôt sur le revenu — mais les prélèvements sociaux de 18,6% restent dus au retrait. Un retrait avant 5 ans entraîne normalement la clôture du plan, la plus-value étant taxée à la flat tax de 31,4% ; après 5 ans, les retraits partiels ne clôturent plus le plan et vous pouvez continuer à verser. Le plafond de versement est de 150 000 EUR par personne (300 000 EUR par couple), avec un plafond PEA-PME distinct. Rien n'est imposé tant que l'argent reste dans l'enveloppe : les revenus se capitalisent sans impôt — ce qui, sur le long terme, fait la vraie force du PEA pour un investisseur orienté UE.
L'assurance-vie et le cap des 8 ans
L'assurance-vie n'est imposée qu'au moment du retrait (rachat). Avant 8 ans, le taux d'impôt de la flat tax (12,8%) s'applique à la part de gain. Après 8 ans, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 EUR (seul) / 9 200 EUR (couple) sur les gains retirés ; au-delà, les gains liés aux primes jusqu'à 150 000 EUR sont imposés à un taux réduit de 7,5% d'impôt, et 12,8% au-delà de 150 000 EUR. Les prélèvements sociaux sont dus dans tous les cas. Comme rien n'est imposé avant le retrait, la question du capitalisant ou distribuant au sein d'une assurance-vie (ou d'un PEA, ou d'un PER) est largement sans effet — l'enveloppe elle-même reporte l'impôt.
ETF étrangers, retenue à la source et crédits d'impôt
Les dividendes de titres et d'ETF étrangers sont imposés en France à 31,4% sur le montant brut, mais la retenue à la source étrangère subie est en général récupérable sous forme de crédit d'impôt, plafonné par la convention fiscale applicable. Avec un courtier français, le crédit est souvent pré-rempli (par exemple case 2AB du formulaire 2042) ; avec un courtier étranger, vous le calculez vous-même sur le formulaire 2047 et le reportez en case 8VL. Les plafonds conventionnels comptent : pour un ETF domicilié en Irlande, la retenue irlandaise peut atteindre 25%, mais la convention France-Irlande limite le crédit récupérable à 15%. Une nouvelle case 8PL est apparue en 2026 pour plafonner le crédit récupérable ; en 2026, son fonctionnement précis est peu documenté : considérez-le comme provisoire et vérifiez avant de vous y fier.
Liste de contrôle
Mon courtier a prélevé une avance de 12,8% plus les prélèvements sociaux sur mes dividendes — c'est normal, pas l'impôt définitif.
J'ai comparé la flat tax à 31,4% et l'option pour le barème avant ma déclaration, car le choix est global et irrévocable.
Pour une détention longue d'ETF hors enveloppe, j'ai envisagé un fonds capitalisant pour reporter l'impôt à la vente.
Si j'ai un PEA, j'ai vérifié que les 5 ans étaient passés avant de retirer.
Idées reçues courantes
Idée reçue: La flat tax est toujours à 30%.
Réalité: Elle est passée à 31,4% le 1er janvier 2026 pour les revenus mobiliers courants, car les prélèvements sociaux ont augmenté de 17,2% à 18,6%. Certains produits (assurance-vie, immobilier) conservent 17,2% — à vérifier au cas par cas.
Idée reçue: La France impose mon ETF capitalisant chaque année comme l'Allemagne.
Réalité: Faux. Il n'existe pas d'équivalent français de la Vorabpauschale allemande. Un ETF capitalisant sur compte-titres n'est imposé qu'au moment de la vente.
31,4% au total : 12,8% d'impôt sur le revenu et 18,6% de prélèvements sociaux. La part sociale est passée de 17,2% à 18,6% le 1er janvier 2026, faisant grimper le taux global de 30% à 31,4% pour les revenus mobiliers courants.
Flat tax ou barème progressif : que choisir ?
La flat tax à 31,4% est l'option par défaut et la plus simple. Opter pour le barème n'est avantageux que si votre taux marginal est assez bas, car il débloque l'abattement de 40% sur dividendes et la CSG déductible. L'option est globale pour tous vos revenus de placement et irrévocable pour l'année : calculez d'abord.
Un ETF capitalisant est-il imposé chaque année en France ?
Non. La France n'a pas d'impôt annuel sur les plus-values latentes des fonds, à la différence de l'Allemagne. Sur un compte-titres, un ETF capitalisant ne verse pas de dividende : rien n'est imposé jusqu'à la vente, où la plus-value est taxée à 31,4%. Un ETF distribuant est imposé chaque année sur ce qu'il verse.
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